בשנת 1958, כשוורן באפט, אחד המשקיעים הגדולים בכל הזמנים, החל לנהל את ההשקעות של חבריו הקרובים, הוא אמר משפט שנשאר נצחי: "לעולם אל תשקיע בלי להבין את הסיכון". המילים האלו לא רק שהובילו את דרכו, אלא הפכו לנורת אזהרה לכל משקיע בעולם.
באפט לא רק אמר אלא גם יישם . הוא העיד על עצמו שלעולם לא נכנס להשקעה אם לא הבין במה מדובר, ידע את טיבה , את הסיכונים שבה ועמד על קנקנה של ההשקעה .
בשוק ההשקעות הגלובלי המורכב, גם השקעות קטנות יכולות להפוך להצלחה גדולה – או לנפילה כלכלית. המאמר הזה יציג כיצד ניתן להימנע מטעויות, מה התפקיד של מתכנן פיננסי מקצועי, ואיך תיק השקעות גלובלי ופנסיוני יכול להוות עוגן ליציבות כלכלית ארוכת טווח.
מהו תיק השקעות גלובלי? תיק השקעות גלובלי הוא חלוקה אסטרטגית של נכסים פיננסיים ברחבי העולם, במטרה לגוון את הסיכונים ולהגדיל את הסיכויים לתשואה חיובית. התיק כולל השקעות במניות, אגרות חוב, קרנות נדל"ן, מט"ח, וקרנות אלטרנטיביות ממדינות שונות. הדגש הוא על פיזור גאוגרפי.
יתרונות מרכזיים של תיק השקעות גלובלי
1. גיוון גיאוגרפי
השקעה מגוונת על פני מדינות ואזורים שונים מפחיתה את הסיכון שנובע מתנודתיות בכלכלה המקומית. לדוגמה, משבר כלכלי בשוק האירופאי יכול להתאזן על ידי ביצועים חיוביים בשוקי אסיה או ארה"ב. כאשר התיק מתפרס על פני מגוון אזורים, התנודתיות יורדת, והמשקיע זוכה ליציבות גבוהה יותר.
2. ניצול הזדמנויות גלובליות
שווקים מתעוררים, כמו הודו וברזיל, מציעים פוטנציאל צמיחה גבוה הרבה מעבר לשווקים מבוססים. לדוגמה, השקעות בחברות טכנולוגיה בהודו מציעות אפשרויות תשואה יוצאות דופן בשל גידול האוכלוסייה והחדשנות המהירה. שילוב של שווקים מבוססים עם שווקים מתעוררים מאפשר ליהנות מביצועים מיטביים בתנאי שוק מגוונים.
3. הגנה מפני אינפלציה
השקעות במטבעות שונים ובנכסים כמו זהב או נדל"ן גלובלי מספקות הגנה מפני שחיקת הערך של המטבע המקומי. לדוגמה, בתקופות של אינפלציה גבוהה בישראל, השקעה במטבעות חזקים כמו דולר או יורו יכולה להגן על ערך התיק ולשמר את כוח הקנייה של המשקיע.
4. גישה לאפיקי השקעה מגוונים
תיק גלובלי מאפשר גישה לאפיקים שאינם זמינים בשוק המקומי, כמו קרנות השקעה פרטיות בארה"ב או קרנות תשתית באירופה. אפיקים אלו מספקים גמישות פיננסית ותשואה פוטנציאלית גבוהה.
דוגמאות לתיקי השקעה: סולידי עד אגרסיבי:
1. תיק השקעה סולידי
מרכיבים: 70% אגרות חוב ממשלתיות גלובליות, 20% מניות של חברות יציבות (כמו קוקה-קולה וגוגל), 10% השקעה בזהב
סיכונים: נמוכים. מתאים למשקיעים שמעדיפים יציבות ותשואה צנועה (2–4% שנתי).
רלוונטיות לשוק הנוכחי: בתקופות של אי ודאות כלכלית, כמו העלאות ריבית גלובליות, תיק זה מספק הגנה יחסית גבוהה.
2. תיק השקעה מאוזן
מרכיבים: 50% מניות גלובליות (עם דגש על שווקים מתעוררים), 30% אגרות חוב קונצרניות, 20% נדל"ן מניב.
סיכונים: בינוניים. מתאים למי שמחפש איזון בין תשואה וסיכון (4–6% שנתי).
רלוונטיות לשוק הנוכחי: מתאים לניצול מגמות צמיחה בשווקים כמו הודו וסין, יחד עם יציבות מנכסים כמו נדל"ן.
3. תיק השקעה אגרסיבי
מרכיבים: 70% מניות טכנולוגיה גלובליות (כולל סטארטאפים), 20% קרנות הון סיכון, 10% מטבעות קריפטוגרפיים.
סיכונים: גבוהים. מתאים למשקיעים צעירים עם אופק השקעה ארוך (8–15% תשואה פוטנציאלית).
רלוונטיות לשוק הנוכחי: מומלץ לנצל ירידות מחירים זמניות במניות טכנולוגיה לטווח ארוך.
מגמות בשוק ההשקעות הגלובלי
השוק העולמי חווה תמורות משמעותיות בעשור האחרון, עם השפעות גיאופוליטיות וכלכליות רחבות. אחת הדמויות המרכזיות שהשפיעו על השוק היא דונלד טראמפ, שנבחר לנשיא ארה"ב בשנת 2016 ונבחר בשנית ב2024 , כך שיש לנו מושג וניסיון עבר על השפעת טראמפ על השווקים.
ההשפעה של בחירת טראמפ על השווקים הגלובליים:
-
- מדיניות מס והקלות רגולטוריות: טראמפ הוריד את מס החברות מ-35% ל-21%, מה שהגביר את הרווחיות של חברות אמריקאיות והוביל לעלייה בשוק המניות בארה"ב.
-
- מלחמות סחר: המדיניות הפרוטקציוניסטית של טראמפ, במיוחד מול סין, יצרה אי ודאות בשווקים הגלובליים. משקיעים נאלצו לשקול מחדש את השקעותיהם בשווקים המושפעים ממלחמות סחר.
-
- השקעות במגזרי אנרגיה מסורתיים: טראמפ קידם את תעשיות הנפט והפחם, מה שיצר הזדמנויות השקעה במגזרים אלו, אך גם סיכונים לאור המגמה העולמית לכיוון אנרגיה ירוקה.
בחירת אפיקי השקעה בעקבות המדיניות
מומלץ להשקיע בתחומים הבאים:
חברות טכנולוגיה אמריקאיות: נהנו מהקלות מס ומהגדלת הוצאות הצרכנים.
תעשיות ביטחוניות: עקב הגדלת תקציב הביטחון האמריקאי.
נדל"ן מסחרי בארה"ב: מדיניות כלכלית חיובית הגיעה לשיפור בענף הנדל"ן.
אפיקים שכדאי להימנע מהם:
כאשר בונים תיק השקעות גלובלי, חשוב לא רק להתמקד באפיקי השקעה עם פוטנציאל לצמיחה, אלא גם לדעת להתרחק מהשקעות שיכולות לגרום להפסדים משמעותיים או לסיכונים שאינם תואמים את המטרות והיכולות של המשקיע. להלן אפיקי השקעה שכדאי להימנע מהם או לפחות לגשת אליהם בזהירות יתרה:
חברות בעלות חשיפה גבוהה לסין: עקב הסיכונים ממלחמות הסחר.
מגזרי אנרגיה מתחדשת בארה"ב: פחות נתמכו על ידי הממשל, מה שהשפיע על הרווחיות.
תעשיות מזהמות ומתיישנות: חברות פחם, נפט וגז שאינן עוברות לאנרגיה מתחדשת.
מה הסיבות שבגללן כדאי להימנע מאפיקים הללו?
מגבלות רגולטוריות גוברות: ממשלות רבות, במיוחד באירופה ובארה"ב, מטילות מגבלות על פליטות פחמן, דבר הפוגע ברווחי חברות אלו.
מגמות שוק שליליות: עם המעבר הגלובלי לאנרגיה מתחדשת, חברות שלא מתאימות את עצמן נחשבות לאטרקטיביות פחות למשקיעים מוסדיים ופרטיים.
מטבעות קריפטוגרפיים קטנים ולא סחירים
תנודתיות קיצונית: בעוד שמטבעות מבוססים כמו ביטקוין ואיתריום נהנים מאמון יחסי, מטבעות קטנים נוטים להיות מושפעים ממניפולציות בשוק ולהוביל להפסדים משמעותיים.
חוסר רגולציה: העדר רגולציה מספקת מגביר את הסיכון למעשי הונאה ולנפילות חדות בערך.
עומס רגולטורי עתידי: מדינות רבות בוחנות דרכים להסדרת שוק הקריפטו, דבר שיכול לגרום ללחצים נוספים על מטבעות חלשים.
לסיכום
צריך לזכור שמה שקורה לאחרונה בשוק הוא שמשקיעים מתחילים רבים מביטים על גובה התשואות, בלי להיות מודעים להשפעת ההבדלים בגובה עמלות המסחר בגופים השונים. הבדלים שיכולים לעלות אלפי שקלים בשנה. הם ממליצים לבצע השוואת מחירים לצורך הוזלת עמלות המסחר, כפי שמבצעים השוואת מחירים כשקונים מוצרים
בנוסף משקיעים "מתאהבים" בהשקעה בחברה ספציפית, בעיקר אם המוצרים או השירותים שלה קרובים לליבם, וזאת מבלי לברר האם אכן מדובר גם בהשקעה טובה. אם ביצועי המניה מאכזבים לאורך זמן, או שהדוחות הכספיים מעידים על קשיים ולא עומדים בתחזיות
בנוסף , במקרה של ירידה חדה באחת המניות, ההפסד עלול להיות משמעותי. לכן תיק השקעות מגוון ומפוזר שכולל סוגי נכסים שונים מאזורים גאוגרפיים ותעשיות שונות, מסייע בהורדה משמעותית של רמת הסיכון וייתכן אף לשפר את התשואה בטווח הארוך.
לא מעט מומחים בשוק ההון מדגישים את החשיבות של פיזור ההשקעות, מודעות לעמלות, והימנעות מהיקשרות רגשית להשקעות ספציפיות, כדי למזער סיכונים ולהגדיל את הסיכויים להצלחה בשוק ההון.
אני לא בנוי לזה ממש , מה אפשר לעשות ?
מעוניינים לבנות תיק השקעות גלובלי ופנסיוני המותאם אישית לצרכים שלכם? עכשיו זה הזמן לפעול. באתר שלנו תמצאו מומחים בעלי ניסיון רב שיעזרו לכם לנווט בעולם ההשקעות המורכב, לחסוך במס ולתכנן עתיד כלכלי בטוח.
הסתייגות משפטית
המידע המובא במאמר זה הוא לצרכי מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ מס או ייעוץ פיננסי מקצועי. יש להתייעץ עם יועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. אין המאמר נושא אחריות לתוצאות הנובעות מהשימוש במידע המובא בו.
