תנאי סף להפקדה במסגרת תיקון 190:

• גיל 60 ומעלה.
• קצבה חודשית מינימלית של 5,012 ש"ח (נכון לשנת 2024) ממקור פנסיוני כלשהו, למעט קצבת שארים.

יתרונות ההשקעה בקופת גמל לפי תיקון 190:

• ניהול השקעות לטווח ארוך, כולל השקעה בנכסים לא סחירים.
• אפשרות מעבר בין מסלולי השקעה ללא אירוע מס.
• רווחי התשואה הנצברים בקופה פטורים ממס עד למועד המשיכה, מה שמגדיל את פוטנציאל התשואה.

אפשרויות משיכת כספים:

• משיכה חד-פעמית ("היוון קצבה מוכרת") עם מס של 15% נומינלי על הרווחים שנצברו בקופה, לעומת 25% מס רווח הון ריאלי באפיקים אחרים.
• משיכה כקצבה חודשית פטורה ממס, אפשרית מגיל 60 ומעלה, ללא תקרה על הסכום.

היבטים נוספים:

• במקרה של פטירת העמית לפני גיל 75, הקרן והרווחים עוברים למוטבים בפטור מלא ממס.
• לאחר גיל 75, המוטבים יכולים לבחור בין משיכה חד-פעמית עם מס מופחת לבין העברת הכספים לקופה על שמם לצורך קבלת קצבה פטורה ממס.

דוגמאות מספריות לשווי ההטבה בהתייחס לרמות אינפלציה שונות:

נניח הפקדה של 100,000 ש"ח בקופת גמל לפי תיקון 190, עם תשואה שנתית של 5% למשך 10 שנים. נבחן את ההשפעה של רמות אינפלציה שונות על שווי ההטבה.

• אינפלציה של 0% (רווח נומינלי וריאלי זהים):
  
  • סכום סופי לפני מס: 162,889 ש"ח.
  • רווח: 62,889 ש"ח.
  • מס לפי תיקון 190 (15% נומינלי): 9,433 ש"ח.
  • מס באפיקים אחרים (25% ריאלי): 15,722 ש"ח.
  • חיסכון במס: 6,289 ש"ח.
• אינפלציה של 2%:
  
  • רווח נומינלי: 62,889 ש"ח.
  • רווח ריאלי: 44,679 ש"ח.
  • מס לפי תיקון 190: 9,433 ש"ח.
  • מס באפיקים אחרים: 11,170 ש"ח.
  • חיסכון במס: 1,737 ש"ח.

כפי שניתן לראות, ברמות אינפלציה נמוכות, תיקון 190 מציע חיסכון משמעותי במס. עם זאת, ברמות אינפלציה גבוהות, המס הנומינלי עשוי להיות גבוה יותר מהמס הריאלי באפיקים אחרים.

תיקון 190 ומוטבים: מה קורה בעת פטירה?

תיקון 190 כולל מנגנונים גמישים להעברת הכספים למוטבים במקרה של פטירת העמית. מדובר בנושא קריטי לתכנון פיננסי, במיוחד עבור אנשים המעוניינים להבטיח שהכספים ינוצלו לפי רצונם גם לאחר מותם.

התנהלות הכספים במקרה של פטירת העמית

פטירה לפני גיל 75

• העברה פטורה ממס: במקרה שהעמית נפטר לפני שהגיע לגיל 75, הכספים (הקרן והרווחים) עוברים למוטבים בפטור מלא ממס.
• אפשרויות למוטבים:
  
  • משיכה חד-פעמית של הכספים בפטור מלא.
  • השארת הכספים בקופה לניהול השקעות המשך או לקבלת קצבה עתידית.

פטירה לאחר גיל 75

• מס מופחת: לאחר גיל 75, המוטבים יכולים לבחור בין משיכה חד-פעמית של הכספים עם מס של 15% נומינלי על הרווחים לבין השארת הכספים בקופה.
• אפשרות קצבה: ניתן להעביר את הכספים על שם המוטבים, כך שיתחילו לקבל מהם קצבה חודשית פטורה ממס.
• שיקולי תכנון: עבור מוטבים צעירים או כאלה שאינם זקוקים לכספים באופן מיידי, מומלץ לשקול את האופציה של השארת הכספים בקופה לשם המשך השקעה.

בחירת מוטבים מראש

• בעת פתיחת הקופה, ניתן להגדיר באופן מפורש את המוטבים שיקבלו את הכספים. זוהי החלטה קריטית, שכן בחירה לא נכונה או אי-הצהרה על מוטבים עלולה לגרום להעברת הכספים ליורשים לפי חוק הירושה.

דוגמאות לניהול הכספים למוטבים

1. פטירה לפני גיל 75: נניח עמית שהפקיד 200,000 ש"ח, והכספים צברו רווח של 50,000 ש"ח. במקרה של פטירה לפני גיל 75, המוטבים יקבלו את מלוא הסכום, כלומר 250,000 ש"ח, בפטור מלא ממס.
2. פטירה לאחר גיל 75: במקרה זה, אותו עמית נפטר כאשר גילו 78. המוטבים יכולים לבחור בין:
   
   • משיכה חד-פעמית של הסכום עם תשלום מס של 15% על הרווח (7,500 ש"ח), כך שיקבלו 242,500 ש"ח נטו.
   • השארת הסכום בקופה והפקדתו לטובת המשך השקעה או קבלת קצבה חודשית.

משיכת כספים מהקופה: גמישות מלאה

משיכה חד-פעמית

• יתרון: ניתן למשוך את מלוא הסכום או חלקו בכל עת (בכפוף לתנאי הסף), ולשלם מס מופחת של 15% על הרווחים הנומינליים.
• חיסרון פוטנציאלי: ברמות אינפלציה גבוהות, המס הנומינלי עשוי להיות גבוה יותר מהמס הריאלי.

משיכה כקצבה

• פטור מלא ממס: כל סכום שנמשך כקצבה חודשית פטור ממס, ללא הגבלה על גובה הקצבה.
• יציבות פיננסית: קצבה חודשית מאפשרת ניהול כספים לטווח ארוך ומתאימה לעמיתים שמעדיפים הכנסה קבועה.

דוגמא מספרית למשיכת קצבה

עמית שצבר סכום של 1,000,000 ש"ח בקופה יכול למשוך קצבה חודשית של 5,000 ש"ח לכל החיים (בהתאם למסלול הקצבתי שייבחר). סכום זה פטור לחלוטין ממס, ומספק יציבות כלכלית לאורך זמן.

סיכום:

אם כן, תיקון 190 מציע אפיק חיסכון אטרקטיבי עם יתרונות מיסוי והשקעה משמעותיים, המותאם במיוחד לאוכלוסייה המבוגרת. זהו  פתרון חכם ומותאם אישית לניהול הכספים הן בחיים והן לאחר הפטירה. בחירה מושכלת של מסלול השקעה, הגדרת מוטבים ותכנון נכון של משיכת הכספים מבטיחים מיצוי מיטבי של ההטבות הפיננסיות והמיסויות.