הדוח המלא ושיחה עם מומחה
הדוח המלא כולל את הנתונים, את התוצאה ואת יתרת הקרן שנה אחר שנה. מומחה של פנסיותר יחזור אליכם להסבר על החישוב.
⚠️ החישוב מהווה הערכה ראשונית בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ פיננסי, פנסיוני או מס מותאם אישית.
הנתונים מוצגים למטרות אינפורמציה בלבד. © Pensyoter — כל הזכויות שמורות
איך המחשבון עובד
המחשבון עונה על שאלה אחת: כמה כסף צריך היום, כדי למשוך סכום קבוע בכל חודש לאורך תקופה שבוחרים. הסכום החודשי הוא בכוח הקנייה של היום. ההון ממשיך להרוויח בזמן שמושכים ממנו, ולכן צריך פחות מסך כל המשיכות.
בדקנו את המחשבון
בנינו את הנוסחה של המחשבון מחדש, בנפרד, והרצנו את שני החישובים על אותם 11 תרחישים: תקופות שונות, הון לכל החיים, דחיית משיכה, שלושה מסלולי מס ושלוש תשואות. כל התוצאות יצאו זהות, מדויקות ב-100%, עד רמת השקל הבודד. שלוש מהן לדוגמה, במשיכה של 10,000 ₪ בחודש:
| התרחיש | חישוב עצמאי | המחשבון |
|---|---|---|
| 20 שנה, מתחילים היום | 1,991,248 ₪ | 1,991,248 ₪ ✓ |
| לכל החיים, מתחילים היום | 6,243,489 ₪ | 6,243,489 ₪ ✓ |
| 20 שנה, מתחילים בעוד 10 שנים | 1,643,314 ₪ | 1,643,314 ₪ ✓ |
איך משתמשים במחשבון
- משיכה חודשית. הסכום שרוצים למשוך בכל חודש, בכסף של היום.
- מתי מתחילים ולכמה זמן. היום או בעוד כמה שנים, ולכמה שנים הכסף צריך להחזיק. אפשר גם לבחור "בלי משיכה מהקרן", כלומר הון לכל החיים.
- תשואה, דמי ניהול ואינפלציה. ברירות המחדל מגיעות מגיליון הנתונים של פנסיותר, ואפשר לשנות אותן.
- מסלול מס. בלי מס, 25% על הרווח הריאלי, או 15% על הרווח לפי תיקון 190.
איך זה מחושב
דוגמה מלאה: 10,000 ₪ בחודש ל-20 שנה
| שלב | חישוב | תוצאה |
|---|---|---|
| תשואה אחרי דמי ניהול | 6% פחות 0.85% | 5.15% |
| מס על הרווח הריאלי | 25% מ-(5.15% פחות 2.5%) | 0.66% |
| תשואה ריאלית נטו | אחרי מס ובניכוי האינפלציה | 1.94% |
| סך כל המשיכות | 10,000 × 240 חודשים | 2,400,000 ₪ |
| ההון הנדרש היום | 240 משיכות, מהוונות בתשואה הריאלית | 1,991,248 ₪ |
ההון מושך 2,400,000 ₪ לאורך התקופה, כי בזמן הזה הוא ממשיך להרוויח. ביום האחרון הוא מגיע לאפס.
כלל אצבע: כמה הון צריך לכל 1,000 ₪ בחודש?
למשל, כדי למשוך 5,000 ₪ בחודש, צריך כמיליון שקל היום (בהרצה: 995,624 ₪).
*משיכה כל חודש מהיום, למשך 20 שנה, בתשואה של 6% לשנה.כמה זמן הכסף צריך להחזיק
משיכה של 10,000 ₪ בחודש, מתחילים היום. כל שורה הורצה במחשבון:
| תקופת משיכה | סך המשיכות | הון נדרש היום |
|---|---|---|
| 10 שנים | 1,200,000 ₪ | 1,090,934 ₪ |
| 20 שנה | 2,400,000 ₪ | 1,991,248 ₪ |
| 30 שנה | 3,600,000 ₪ | 2,734,248 ₪ |
| לכל החיים (רק התשואה) | ללא הגבלה | 6,243,489 ₪ |
"לכל החיים" פירושו שמושכים רק את התשואה, והקרן נשארת שלמה. זה דורש פי 3 יותר הון ממשיכה ל-20 שנה.
מתחילים למשוך מאוחר יותר
10,000 ₪ בחודש ל-20 שנה. עד תחילת המשיכה, הכסף ממשיך לצמוח:
| מתחילים למשוך | הון נדרש היום |
|---|---|
| היום | 1,991,248 ₪ |
| בעוד 10 שנים | 1,643,314 ₪ |
| בעוד 20 שנה | 1,356,175 ₪ |
מסלול מס ותשואה
10,000 ₪ בחודש ל-20 שנה, מתחילים היום. כל שורה הורצה במחשבון:
| תרחיש | תשואה ריאלית נטו | הון נדרש היום |
|---|---|---|
| בלי מס, דמי ניהול 0.7% | 2.73% | 1,853,204 ₪ |
| תיקון 190 (15%), דמי ניהול 0.7% | 1.96% | 1,988,115 ₪ |
| 25% על הרווח הריאלי, דמי ניהול 0.85% | 1.94% | 1,991,248 ₪ |
| אותו מסלול, תשואה 4% | 0.48% | 2,289,190 ₪ |
| אותו מסלול, תשואה 8% | 3.40% | 1,747,313 ₪ |
מה המחשבון לא בודק
- תשואה בפועל. התשואה היא הנחה קבועה לכל התקופה. שנים חלשות בתחילת המשיכה פוגעות בהון יותר משנים חלשות בסופה.
- הכנסות אחרות. קצבת זקנה, קצבת פנסיה או שכירות לא נכללות. המחשבון מחשב רק את מה שצריך לבוא מההון.
- מס במצב האישי. המחשבון מחשב לפי המסלול שנבחר, בלי נקודות זיכוי, פטורים אישיים או מדרגות מס.
- משיכה משתנה. המחשבון מניח סכום חודשי קבוע בכסף של היום. הוצאות גבוהות בשנים מסוימות לא נכללות.
שאלות נפוצות
כמה כסף צריך כדי לחיות מהחיסכון?
מה ההבדל בין "משיכה מהקרן" ל"הון לכל החיים"?
למה דחיית המשיכה מקטינה את ההון הנדרש היום?
מה זה תשואה ריאלית נטו?
האם הסכום החודשי צמוד לאינפלציה?
מה ההבדל בין המחשבון הזה למחשבון "לכמה זמן יספיק הכסף"?
מילון מונחים
- אנונה
- סדרה של תשלומים קבועים לאורך זמן. כאן: המשיכה החודשית מההון.
- היוון
- חישוב כמה שווה היום סכום שיתקבל בעתיד.
- תשואה ריאלית
- התשואה שמעל עליית המחירים.
- משיכה מהקרן
- מושכים גם מהתשואה וגם מהקרן, עד שהכסף נגמר בסוף התקופה.
- הון לכל החיים
- מושכים רק את התשואה, והקרן נשארת.
- מכפיל הון
- סך המשיכות חלקי ההון הנדרש. מראה כמה ההון "מרוויח" לאורך התקופה.
להמשך
© 2026 פנסיותר® · אביחי אלקיים. פנסיותר® הוא סימן מסחר רשום (מס' 377271). הקוד, מבנה החישוב, הטקסטים והעיצוב של המחשבון מוגנים בזכויות יוצרים. אין להעתיק, לשכפל או להטמיע אותם, כולם או חלקם, ללא אישור בכתב. שימוש ללא אישור עלול לחשוף לתביעה לפי חוק זכות יוצרים, התשס"ח-2007, ופקודת סימני מסחר.
- פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיפים 91(ב) ו-9א(ה)(3): מס על רווח הון ריאלי, ומס 15% על מרכיב הרווח בהיוון לפי תיקון 190.
- רשות המסים, הנחיה "תיקון 190 לפקודת מס הכנסה", 25/10/2012: 15% על הרווח הנומינלי במשיכה הונית.