שלב 1 — היעד שלי
מאיפה הכסף מגיע
| מקור | צבירה | קצבה ברוטו | מס | לכיס |
|---|
התפלגות ההון בפרישה
קצבה מול הוצאה חודשית
🔒 הדוח המלא
| שנה | גיל | צבירה צפויה |
|---|
מה אפשר לעשות
בוא לשנות את העתיד
מה הצעד הבא
איך המחשבון עובד
רוב מחשבוני הפרישה לוקחים סכום צבור אחד ומקדם אחד. המחשבון הזה מאחד את כל מקורות ההון: קרן פנסיה, ביטוח מנהלים, קופות גמל, קרן השתלמות, גמל להשקעה, תיק השקעות, פיקדונות ונדל"ן, וגם קצבת הזקנה מביטוח לאומי. כל מקור צובר בנפרד עד הפרישה, לפי התשואה ודמי הניהול שלו, ואז נבדק מול היעד: ההוצאה החודשית שתרצו בפרישה, בשקלים של היום.
בדקנו את המחשבון
חישבנו ידנית את התרחיש: גבר יליד 1965 עם בן או בת זוג, הוצאה של 16,000 ₪ בחודש ו-80% ממנה בפרישה, כלומר יעד של 12,800 ₪. בקרן הפנסיה צבורים 1,200,000 ₪, וההפקדה החודשית 4,000 ₪. תשואה של 3.5% בשנה, דמי ניהול של 0.1% מהצבירה ו-1.5% מההפקדה. כל שורה יצאה מדויקת ב-100%, עד רמת השקל הבודד.
| שורה | החישוב | חישוב ידני | המחשבון |
|---|---|---|---|
| הצבירה הקיימת בפרישה | 1,200,000 × (1 + 3.4%) בחזקת 6 שנים | 1,466,576 ₪ | - |
| ההפקדות עד הפרישה | 3,940 ₪ נטו בחודש, 72 חודשים, באותה תשואה | 314,574 ₪ | - |
| ההון בפרישה | הצבירה ועוד ההפקדות | 1,781,150 ₪ | 1,781,150 ₪ ✓ |
| הקצבה החודשית | 1,781,150 ÷ מקדם 190.15 | 9,367 ₪ | 9,367 ₪ ✓ |
| ההון הנדרש ליעד | 12,800 × 190.15 | 2,433,920 ₪ | 2,433,920 ₪ ✓ |
| כמה מהיעד מכוסה | 1,781,150 ÷ 2,433,920 | 73% | 73% ✓ |
איך משתמשים במחשבון
- היעד. מין, שנת לידה, בן או בת זוג, ההוצאה החודשית היום ואיזה חלק ממנה בפרישה. מהם נקבעים גיל הפרישה, מקדם ההמרה וההון הנדרש.
- מה יש. כל מקור הון: הסכום הצבור, ההפקדה החודשית, מסלול ההשקעה ודמי הניהול. מה שלא מוזן לא נכלל בחישוב.
- התוצאה. ההון הצפוי בפרישה, הקצבה החודשית, כמה מהיעד מכוסה, ואילו שינויים סוגרים את הפער: הפקדה נוספת, דחיית פרישה או תשואה אחרת.
איך זה מחושב
גיל הפרישה לגבר 67, ולאישה לפי שנת הלידה. מס רווח הון על תיק השקעות: 25% על הרווח הריאלי. הסכומים ברוטו, לפני מס הכנסה על הקצבה.
מקדם ההמרה: ממוצע 8 הקרנות הגדולות
מקדם ההמרה קובע כמה קצבה חודשית מתקבלת מכל שקל צבור. רשות שוק ההון לא מפרסמת ערכי מקדם, רק את ההנחות הדמוגרפיות שעליהן הם נבנים. לכן קראנו את נספחי המקדמים בתקנונים של 8 קרנות הפנסיה המקיפות הגדולות: מגדל מקפת אישית, הראל, כלל, מנורה מבטחים, הפניקס, מיטב, אלטשולר שחם ומור. המחשבון משתמש בממוצע שלהן, לפי מין, שנת לידה, גיל פרישה ומסלול.
| מקדם ממוצע, פרישה בגיל 67 | יליד 1965 | יליד 1975 | יליד 1990 |
|---|---|---|---|
| גבר, בלי בן או בת זוג | 169.2 | 172.24 | 176.22 |
| גבר, עם בן או בת זוג | 190.15 | 192.59 | 195.72 |
| אישה, בלי בן או בת זוג | 181.15 | 183.93 | 187.49 |
| אישה, עם בן או בת זוג | 188.19 | 190.6 | 193.67 |
מה מצאנו: ההבדלים בין הקרנות קטנים מאוד. בכל צירוף של מין, גיל, שנת לידה ומסלול, הפער בין הקרן הנמוכה לגבוהה הוא לכל היותר כחצי נקודת מקדם, כ-0.2% בקצבה. במיטב, במור ובאלטשולר שחם המקדמים זהים לגמרי. ההבדל הגדול באמת הוא המסלול: לגבר בן 67, מסלול עם קצבה לבן או לבת הזוג מעלה את המקדם בכ-12%.
המקור: התקנונים בתוקף מיוני 2025, אחרי עדכון ההנחות הדמוגרפיות של רשות שוק ההון (חוזר גופים מוסדיים 2024-9-8). המסלול עם בן או בת זוג: 60% לשאירים, בן או בת זוג צעירים ב-3 שנים, ללא תקופת הבטחה. אנחנו בודקים את התקנונים פעם בשנה, בתחילת השנה. הבדיקה הבאה: ינואר 2028.
מה משנה את התוצאה
התרחיש לדוגמה, ושינוי אחד בכל שורה. כל שורה הורצה במחשבון:
| התרחיש | הון בפרישה | קצבה בחודש | מהיעד |
|---|---|---|---|
| גבר יליד 1965, עם בן או בת זוג | 1,781,150 ₪ | 9,367 ₪ | 73% |
| אותו גבר, בלי בן או בת זוג | 1,781,150 ₪ | 10,527 ₪ | 82% |
| הפקדה של 5,000 ₪ במקום 4,000 ₪ | 1,859,794 ₪ | 9,781 ₪ | 76% |
| תשואה של 4.5% במקום 3.5% | 1,878,038 ₪ | 9,877 ₪ | 77% |
| אישה ילידת 1965, עם בן או בת זוג (פרישה ב-63.75) | 1,451,941 ₪ | 7,227 ₪ | 56% |
| גבר יליד 1975 (16 שנים לפרישה) | 3,050,538 ₪ | 15,840 ₪ | 124% |
המסלול משנה את הקצבה יותר מכל שינוי אחר בטבלה. אצל אישה ההפרש בין המסלולים קטן יותר, כי ההנחה היא שבן הזוג מבוגר ממנה. מספר השנים עד הפרישה משנה את התמונה כולה: עשר שנים נוספות של הפקדה ותשואה מעבירות את אותו פרופיל מ-73% ל-124% מהיעד.
כלל אצבע: כמה שווה עוד אלף שקל בהפקדה
למשל, העלאת ההפקדה מ-4,000 ₪ ל-5,000 ₪ העלתה את הקצבה בתרחיש מ-9,367 ₪ ל-9,781 ₪. ככל שנותרו יותר שנים, התוספת גדלה.
*בתשואה של 3.5% בשנה, דמי ניהול של 1.5% מההפקדה, ומקדם של 190.15.מה המחשבון לא בודק
- מס הכנסה על הקצבה. הקצבה מוצגת ברוטו. הפטור לפי קיבוע זכויות ונקודות הזיכוי לא נכללים.
- המקדם בקרן שלכם. המחשבון משתמש בממוצע 8 הקרנות. המקדם המדויק כתוב בתקנון הקרן, ובביטוח מנהלים ישן לפעמים בפוליסה עצמה.
- תקופת הבטחה. המקדם מחושב בלי תקופת הבטחה. מסלול עם הבטחה מעלה את המקדם ומקטין את הקצבה.
- שינויים עתידיים. בתשואות, בדמי הניהול, בהנחות הדמוגרפיות ובמקדמים עצמם.
- קרן פנסיה ותיקה. בקרן ותיקה הקצבה נקבעת לפי שנות ותק ושכר קובע, לא לפי מקדם.
שאלות נפוצות
מה זה מקדם המרה?
כמה קצבה מתקבלת ממיליון שקל?
מה ההבדל בין המסלול עם בן או בת זוג למסלול בלי?
למה המקדם במחשבון לא 200?
מה ההבדל בין מוצר קצבתי למוצר הוני?
האם הקצבה במחשבון היא לפני מס?
מילון מונחים
- מקדם המרה
- המספר שבו מחלקים את הצבירה כדי לקבל את הקצבה החודשית.
- מוצר קצבתי
- מוצר שמשלם קצבה חודשית לכל החיים: קרן פנסיה, ביטוח מנהלים, גמל לקצבה.
- מוצר הוני
- מוצר שמושכים ממנו סכומים: השתלמות, גמל להשקעה, תיק השקעות, פיקדון.
- שקלים של היום
- סכומים אחרי ניכוי האינפלציה, כדי שיהיו ברי השוואה להוצאה של היום.
- תקופת הבטחה
- מספר חודשים שבהם הקצבה משולמת גם אם המבוטח נפטר, למוטבים.
- קצבת שאירים
- הקצבה שבן או בת הזוג מקבלים אחרי הפטירה, במסלול עם בן או בת זוג.
להמשך
© 2026 פנסיותר® · אביחי אלקיים. פנסיותר® הוא סימן מסחר רשום (מס' 377271). הקוד, מבנה החישוב, הטקסטים והעיצוב של המחשבון מוגנים בזכויות יוצרים. אין להעתיק, לשכפל או להטמיע אותם, כולם או חלקם, ללא אישור בכתב. שימוש ללא אישור עלול לחשוף לתביעה לפי חוק זכות יוצרים, התשס"ח-2007, ופקודת סימני מסחר.
- תקנוני קרנות הפנסיה המקיפות של מגדל, הראל, כלל, מנורה מבטחים, הפניקס, מיטב, אלטשולר שחם ומור, נספחי מקדמי ההמרה לקצבת זקנה, בתוקף מיוני 2025.
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון: חוזר גופים מוסדיים 2024-9-8, עדכון מערך ההנחות הדמוגרפי בקרנות הפנסיה (27/11/2024).
- פקודת מס הכנסה, סעיף 91: מס רווח הון.